세계 최대 자산 운용회사 블랙록의 RWA 비전: 토큰화 된 자산 및 증권의 미래 개척

 

10조 달러가 넘는 자산을 관리하고 있는 세계 최대 자산 관리자인 블랙록(BlackRock)은 2022년 8월 Aladdin 고객에게 서비스를 제공하기 위해 코인베이스(Coinbase)를 사용할 것이라고 발표하면서 처음으로 암호화폐 시장을 뒤흔들었다. 2023년 말, SEC가 iShares 현물 비트코인 ​​ETF 애플리케이션을 발표하여 암호화폐 업계를 포위했을 때 구출되었다. 지난해 예상했던 대로 BTC가 올해 25,000달러에서 거의 75,000달러로 급등했다.

 

2024년 1월의 ETF 승인으로 마침내 세계 최대의 암호화폐가 보안이나 규제 위험에 대한 두려움 없이 누구나 그리고 할머니도 소유할 수 있는 접근 가능한 주류 투자가 되었다.

SEC가 승인한 비트코인 ​​현물 ETF 직후 블랙록 임원들은 이더리움을 지지하기 시작했고 ETH 현물 ETF에 대한 계획을 공개했다. 이 계획은 현재 결실을 맺었으며 분석가들이 믿을 수 있다면 곧 거래를 시작할 것이다(7월 2일).

그러나 ETF는 모두 블록체인과 스마트 계약 기술을 합법화하여 블랙록의 그랜드 플랜으로 이어지는 길이다.

 

세계의 자산 또는 실제 세계 자산(RWA)을 토큰화한다. 전 세계가 언제 어디서나 미국 주식 시장과 국채를 거래할 수 있다면 월요일부터 금요일까지 미국 근무 시간에만 거래할 이유가 있을까?

 

블랙록은 RWA에 전력을 다한다.

이를 위해 블랙록은 이미 2024년 4월에 토큰화된 국채와 레포에 투자할 블랙록 USD 기관 디지털 유동성 펀드 (BUIDL)라는 새로운 RWA 펀드를 출시할 것이라고 발표했다. 코인베이스는 다시 한번 핵심 인프라 제공자로서 중요한 역할을 할 것이다.

TradFi 거대 기업은 RWA 토큰화 회사인 Securitize에 4,700만 달러를 투자하여 RWA를 두 배로 늘렸다. 부동산 자산에 전념하는 포트폴리오의 상당 부분(약 390억 달러)으로 인해 부동산 투자 토큰화의 잠재적 영향은 엄청나다.

 

블랙록의 CEO인 래리 핑크는 큰 그림을 매우 명확하게 본다:

나는 시장의 다음 세대, 증권의 다음 세대는 증권의 토큰화가 될 것이라고 믿는다. 만약 우리가 모든 수익적 소유자, 모든 수익적 판매자를 알고 있는 분산 원장을 가질 수 있다면 우리 모두는 누가 사고, 누가 파는지에 대한 코드를 갖게 된다. 즉각적인 결제 - 생각해 보라! 전체 생태계를 변화시킨다.

 

RWA(실제자산)란 정확히 무엇이며, 이것이 블랙록에 중요한 이유는 무엇일까?

RWA란 ​​무엇일까?

이전 기사에서 논의한 것처럼 RWA(Real World Assets)는 블록체인기술을 사용하여 다양한 유형 및 무형 자산의 소유권을 디지털 토큰으로 변환하는 매우 인기 있는 새로운 암호화폐 이야기이다. 이러한 자산은 채권, 지분, 부동산일 수도 있고 미술품, 수집품과 같은 문화 자산일 수도 있다.

 

RWA 토큰화는 다음과 같은 몇 가지 강력한 이점을 제공한다:

1.향상된 유동성: 전통적인 자산, 특히 부동산과 미술품은 비유동적인 경우가 많다. 토큰화를 통해 이러한 자산을 더 작고 거래 가능한 단위로 나누어 유동성을 높일 수 있다.

2.투명성: 블록체인기술은 투명하고 불변의 원장을 제공하여 소유권과 거래 내역을 쉽게 확인할 수 있도록 보장한다.

3.투자 기회에 대한 접근: 토큰화는 진입 장벽을 낮춤으로써 이전에는 접근할 수 없었던 시장에 더 많은 투자자가 참여할 수 있게 해준다.

 

블랙록 USD 기관 디지털 유동성 펀드(BUIDL 펀드)

2024년 3월 이더리움 블록체인에서 BUIDL 펀드 출시는 블랙록의 첫 번째 토큰화 된 제품을 의미하며 광범위한 전략의 중요한 구성 요소이다. BUIDL 펀드는 운영 첫 주에 2억 4,500만 달러를 유치하여 토큰화 된 자산에 대한 투자자의 엄청난 관심과 신뢰를 보여주었다.

 

펀드는 투자자들 사이의 안정성과 신뢰를 보장하기 위해 현금, 미국 재무부 채권 및 환매 계약으로 완전히 뒷받침되는 BUIDL 토큰으로 대표된다.

토큰 보유자는 블록체인 레일을 통해 일일 수익금을 지급받으며, 수익을 원활하고 효율적으로 분배할 수 있는 방법을 제공한다.

 

블랙록과 코인베이스의 파트너십은 전통적인 금융 기관과 암호화폐 거래소 간의 협력을 의미한다는 점에서 주목할 만한다. 암호화폐와 TradFi 간의 산업 간 협력은 RWA 시장을 성장 및 발전시키고 전통적인 금융 세계와 신흥 디지털 자산 세계를 통합하는 데 매우 중요하다.

 

둘째, 블랙록의 참여로 인해 RWA가 주류로 더 빨리 채택될 가능성이 높다. 기관 고객의 광범위한 네트워크와 신뢰할 수 있는 자산 관리자로서의 명성을 바탕으로 블랙록은 RWA 시장에 상당한 자본과 신뢰성을 제공하여 성장을 촉진하고 새로운 투자자를 유치하는 데 도움을 줄 수 있는 잠재력을 가지고 있다.

 

블랙록의 파트너십과 생태계

블랙록의 전략은 전략적 파트너십을 통해 강력한 생태계를 조성하여 토큰화 된 자산의 원활한 운영과 보안을 보장하는 것이다. 파트너는 다음과 같다:

 

●Securitize: Securitize는 BUIDL 펀드의 이체 대리인이자 토큰화 플랫폼으로서 토큰 발행 및 라이프사이클을 관리하는 데 중추적인 역할을 한다. Securitize에 대한 블랙록의 투자와 조셉 찰롬(Joseph Chalom)의 Securitize 이사회 임명은 이 파트너십에 대한 블랙록의 약속을 강조한다.

●BNY Mellon: BUIDL 펀드 자산의 관리인 역할을 하는 BNY Mellon은 기본 자산의 안전한 보관과 적절한 관리를 보장한다.

●Other Key Participants: 펀드의 생태계에는 Anchorage Digital Bank, BitGo 및 Fireblocks와 같은 주요 이름이 포함되어 있으며 각각 토큰화 된 자산의 보안 및 기능에 기여한다.

●Circle의 스마트 계약 기능: 이 기능을 사용하면 BUIDL 보유자가 USDC 스테이블코인으로 주식을 교환하여 유연성과 유동성을 추가할 수 있다.

●Ondo Finance의 OUSG 토큰: 9,500만 달러의 자산을 블랙록의 BUIDL 펀드로 이동함으로써 Ondo Finance의 OUSG 토큰은 즉각적인 결제를 달성하여 토큰화 된 자산의 효율성을 보여준다.

 

토큰화된 MMF 및 RWA의 미래

토큰화된 MMF(머니마켓펀드) 및 기타 증권의 미래는 중앙집중식 플랫폼에만 국한되지 않는다. 블랙록은 다양한 거래 플랫폼과 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에 걸쳐 더 폭넓은 배포를 계획하고 있다.

 

이러한 분산형 접근 방식은 수많은 기회를 열어줄 수 있다.

●대출 담보: 토큰화된 MMF는 스마트 계약 대출에서 담보 역할을 하여 차용자와 대출자에게 추가적인 보안을 제공할 수 있다.

●유동성 풀 예금: 이 토큰은 자동화된 시장 조성자의 유동성 풀에 예치되어 시장 효율성과 유동성을 향상시킬 수 있다.

 

ERC-3643 토큰 표준이란 무엇일까?

기존 규정을 준수하는 것이 토큰화 된 자산의 성공에 핵심이다. ERC-3643 토큰 표준은 토큰 수준에 규정 준수를 포함시켜 이러한 요구 사항을 해결하도록 설계되었다.

ERC-3643은 토큰이 규제 요구 사항을 준수하도록 보장하여 기관 투자자에게 중요한 수준의 보증을 제공한다. 이 표준은 비영리 커뮤니티가 주도하고 있으며 전 세계 규제 기관에 제출되었다. 보안법을 준수하는 동시에 혁신을 촉진하는 능력으로 꾸준히 인정을 받고 있다.

 

 

Cogito가 RWA 공간으로 이동

SingularityNET 생태계에서 Mindplex의 파트너인 Cogito는 혁신적인 접근 방식으로 RWA 시장에 파장을 일으키고 있다. 이 플랫폼은 최근 CIMA로부터 토큰화된 펀드 라이선스를 획득하여 완전히 규제된 RWA 투자 상품을 제공할 수 있게 되었다.

 

Cogito의 고유한 상품에는 TFUND(토큰화된 국채), GFUND(토큰화된 녹색 채권), XFUND(AI가 관리하는 기술주 바구니)가 포함되어 다양한 투자자 선호도에 부응한다.

AI를 활용하여 투자를 관리하고 암호화폐 및 법정화폐 온램프를 제공함으로써 Cogito는 다양한 투자자가 RWA에 접근할 수 있도록 하여 시장의 채택과 성장을 촉진하고 있다.

 

결론

우리 세계에서 블랙록의 강력한 재정적, 정치적 영향력에 대해 어떻게 생각하든 상관없이 블랙록의 암호화폐 참여는 지금까지 해당 부문을 새로운 규제 및 시장 최고 수준으로 끌어올리는 데 도움이 되었다. RWA 시장에 대한 비전은 투자 환경에 혁명을 일으키고 암호화폐와 TradFi를 그 어느 때보다 더 가깝게 만들 것을 약속하는 미래 지향적인 전략이다.

 

블랙록은 자산의 상당 부분을 토큰화 함으로써 유동성과 투명성을 강화하고 전통적으로 독점적인 투자 기회에 대한 접근을 제공하고 있다. BUIDL 펀드의 성공적인 출시와 강력한 파트너 집합은 다른 전통적인 기업이 거부할 수 없는 우선순위를 제공할 것이다.

평소와 마찬가지로 블랙록은 결코 막을 수 없다.